赴美投资：考量州税因素 选择合适投资地

赴境外投资的中国企业，不仅要关注目的国税制，还要留意目的国不同区域的具体税务要求，选择合理的投资地，以降低税收成本，避免税务风险。

伴随着北京盎然的春意，由北京罗格数据科技有限公司、微软加速器联合主办，荷兰国际财税文献局（IBFD）协办的赴美投资涉税问题讲座，在微软亚太研发集团总部举行。会议室里座无虚席，来自财税部门、财税学术界、实务界和投资界的与会者齐聚一堂，线上、线下逾千人参与这次讲座。记者在采访中得知，落户在哪个州是中国企业赴美投资过程中非常重要的一个环节，但是一些企业对此重视不够，很容易出现税务风险和投资遗憾。

投资美国不能仅看联邦税

和记者参加的其他赴美投资讲座不同，当天讲座的一大亮点，是探讨美国多个州税法基本原则以及重点投资州的税制，并为赴美投资企业提出税务建议——这对中国企业很有吸引力。

近年来，中国企业对美投资增长迅速。按在美中资企业注册地统计，中国企业赴美投资主要集中在加利福尼亚州、伊利诺伊州、德克萨斯州和纽约州等地。在美国联邦制体制下，每个州政府可自行决定征收哪些地方税收，且各州税法几乎都有各自的特点。

作为一家专业从事税收大数据预测分析和决策管理的创新型公司，北京罗格数据科技有限公司开展了赴美投资企业的税务风险分析，特别是州税方面的税务风险分析。其旗下专注大数据研究与咨询的专门机构——罗格研究院组织了此次讲座，并邀请美籍华人董为众博士担任主讲人。据介绍，董为众既是美国税务执行长协会会员，又是美国加州金门大学的兼职教授，在美国生活工作30多年，对美国联邦税制和各州税制十分了解，在国际财税、商务和转让定价管理等领域拥有丰富的理论和实践经验。

董为众建议，从税务角度，中国企业考虑在美国创建或投资已有企业时，不但要关注美国联邦层面的税务规定，而且要关心州层面的税务合规性要求，选择合理的投资地及运用各州特定的税收优惠政策，从而降低企业的税收成本。

各州税法都有各自特点

根据董为众的介绍，美国各州税法基本都有各自的特点。

以美国最具代表性的几个州的税收规定为例，加州虽然税率高，但最大的优势是有利于高科技企业的研发和长期发展。按照加州政府的规定，只要在加州注册，无论是否开始经营，都得缴纳特许经营税（Franchise Tax）或所得税（Income Tax），即使有亏损，每年都要缴纳最低800美元的税款，企业需要关注总收入在各州之间的分摊问题；特拉华州最大的优势在于无所得税，法律非常宽松，支持力度大，需要关注的是该州会按照公司股份与资产比例征收特许经营税，如果公司打算发行大量股份，应该谨慎考虑投资地点；德克萨斯州税率低，特许经营税按照成本、工资和费用计算，税负在1000美元以下不用缴纳；华盛顿州没有企业所得税，但在零售、批发、制造和服务等方面征收营业和开业许可税（B&O tax），是对营业额征税，而不是对利润征税，税率从0.5%～1.5%不等；内华达州免企业所得税，但商业氛围欠佳。

同时，董为众特别提醒从事跨州业务的中国“走出去”企业，重点关注收入与费用在各州间公平分摊的规定。一家从事跨州业务的公司，是否要在不同州申报纳税，取决于该公司是否在该州具有实质性的商务活动或构成“关联（Nexus）”。“关联”的构成，通常与公司的经营活动有关，如是否有来源于该州的营业收入、是否在该州拥有资产以及公司的在职人员在该州是否有实际经营活动等。一旦该州认定公司与本州有足够的“关联”，就有权对公司征收所得税或其他税。如一家公司与数州都有足够的“关联”，则需将总收入在几个州之间分摊后，再分别计算各州应税所得，分摊原则通常考虑三个因素：工资、营业额和固定资产。应用过程中需注意，在选用分摊因素方面，各个州有不同的法规，许多州允许三个因素平等权重，有一些州对三个因素给予不同权重，也有些州只考量其中一个因素，如加州只考虑营业额因素。

对于中国企业赴美投资的热门州——加州，董为众建议，相关企业还要注意其“throwback”的特殊规定，即一家从事跨州业务的公司在其他免税州的销售，要返回加州纳入营业额因素的计算。因此，企业可能存在重复征税的问题。同时，加州实行合并申报，即申报时，对于有“关联”的子公司（母公司拥有比例在50%或以上），不论其是否在加州，都需要合并申报。

董为众表示：“美国各州税收规定存在差异，拟赴美投资或在美经营的中国企业必须要了解与其有‘关联’的州及地方税收法规，根据自身情况，从公司的长远发展考虑，选择合适的州。”

各州税法影响投资决策

由于各州税法存在较大的差异性，将在很大程度上影响中国企业的投资决策。其中影响较大的，就是对赴美企业组织架构的影响。

董为众告诉记者，赴美投资公司架构选择需慎重。在美国设立公司，主要包括普通公司（C公司）、小型公司（S公司）、有限公司（LLC）和合伙制公司等形式，不同企业形式的税务规定是不同的，每个企业应根据自身情况权衡决定，立足于公司长远发展的考虑，一般建议选择普通公司或者有限公司，虽然会涉及公司层面和个人层面的双重征税，但从法律和税法角度来说，更加正规，有利于企业实现长期健康发展。

“赴美投资企业需加强税务管理，做到专业化、严谨化。”结合多年的美国税收咨询一线实践经验，董为众指出，税务内部控制是赴美投资中国企业的一大弱点，企业一定要加强这方面的管理，包括日常财税管理，按时开展联邦和州税务申报和备案，遵循美国财务报告要求等。同时，美国的转让定价规定与国内存在差异，企业在赴美投资时应及时调整，以免造成不必要的损失。

罗格研究院院长彭启蕾博士分析，对于赴美投资选址的问题，税收仅是其中一个因素。企业应该根据自身定位，结合行业特点，考虑当地的营商环境、产业分布、法律体系和合规风险等，并考虑当地税负，才能做出合适的决策。

（2018年4月13日 本报记者 崔荣春 实习记者 李雨柔）