投资非洲国家：识别主要风险 做好应对准备

中国的“一带一路”对接非洲国家工业化战略，给非洲国家带来了前所未有的发展机遇。同时，中国企业走进非洲，面对复杂的税务风险，需树立“税收先行”的理念，重视并了解主要税务风险，积极做好应对。

非洲作为“一带一路”下的重要投资地区，尽管中非双方政府已经为企业提供了极大的便利，但潜在的风险和挑战仍然存在。其中，税务风险是企业须考量的一个重要因素。想前往非洲投资的中国企业应充分了解，提前应对。

哪些税务风险需要重点防范

我国企业到非洲投资，需要重点防范的税务风险包括转让定价风险、税制差异风险和税收筹划风险。

一是转让定价风险。跨国公司通过关联交易操纵转让定价，使企业利润从高税国向低税国转移的问题，已引起世界各国的高度重视，并成为重点打击的对象。为了保障本国的税收权益不受侵犯，许多国家加大管理力度，严格规制关联企业的转让定价行为。

随着全球一体化进程的加快，很多跨国企业可能面临区域总部、供应链结构和销售模式的一系列转型。如何加强内部转让定价管理，最大限度控制税务风险及增强财务确定性，对企业来说至关重要。如果这些转型改变了现有的关联交易模式和关联定价政策，就可能引发投资国对转让定价的审查和调整，企业不仅要补缴税款和罚款，还要面临丧失税收信誉等风险。

举例来说，S公司在加纳成立了单独的销售公司，在中加暂未签订税收协定的情况下，企业一旦操作失当，就很容易面临转让定价风险。对此，专家提醒，如果公司在加纳成立单纯的销售公司，应注意关联销售过程中的转让定价问题，如药价是否公允、往来费用分配是否合理等，同时加强关联交易申报和同期资料管理，避免跨境关联交易转让定价调查和调整。

二是税制差异风险。非洲各国税收制度不尽相同，征税办法更是千差万别，外加严格的外汇管制与潜在的汇率波动风险，企业在投资前，如果没有对投资国税制展开仔细研究，将会面临多种涉税风险。

比如，河北J公司在埃塞俄比亚某项工程项目期限较长，跨度达3年以上，期间汇率变动较大。项目所在国税务机关按照业主工程量确认单，确定增值税和所得税纳税义务发生时间。公司一直没有取得业主工程量确认单，直到第二年年末才取得，而项目成本在2年内均已陆续发生。由于期间汇率变动较大，当地货币贬值严重，导致项目的盈利情况严重偏离实际，形成巨大盈利，所得税因而大幅增加。

专家建议，应该在投资合同中增加货币影响条款，或更改会计核算制度（如采用通货膨胀会计调整历史成本）。当然，这么做的前提，是符合当地工程项目的会计准则适用情况以及税务机关的特殊要求。

三是税收筹划风险。为降低整体税负，很多企业积极开展税收筹划。但在筹划过程中，因不遵从税法、对有关税收政策运用和执行不到位等导致税务风险。同时，目前国内税法对“走出去”企业的境外业务陆续出台相应的政策规定，企业不熟悉相关税法规定而开展不良税收筹划，或者未依法准确申报，容易带来税务检查或特别纳税调整的风险。

比如，中国D公司在埃塞俄比亚成立了子公司，其员工需要在当地缴纳30%的个人所得税，对员工个人利益损失很大，企业正考虑如何开展个税筹划。

专家提醒，中国与非洲14个国家已签订双边税收协定（其中3个尚未生效），根据税收协定，股息、利息、特许权使用费、常设机构和个人劳务等方面，满足一定的条件，就可以享受较低的协定税率或不征税。同时，企业要避免过度筹划，陷入避税的误区。投资项目涉及经济合作与发展组织（OECD）和二十国集团（G20）相关国家时，还要关注税基侵蚀和利润转移（BEPS）15项行动计划，以及各项成果在全球范围内实施所带来的影响。

总之，“走出去”企业在投资前，要提前做好相关功课，深入研究所在国税制，特别是优惠政策和特殊业务的处理规定。

哪些应对策略可以重点考虑

面对到非洲投资可能遇到的主要税务风险，我国企业可以积极采取一些应对策略。

一是学好用好税收协定。税收协定是协调缔约国间的税收法律，合理划分税收管辖权，避免重复征税，实行无差别待遇，消除税收歧视等方面的重要举措，可以有效解决跨国公司的双重征税问题，使“走出去”企业降低税收成本，是“走出去”企业的护身符。

“走出去”企业应学好用好税收协定，积极到主管税务机关取得《中国税收居民身份证明》，及时享受税收协定规定的待遇，在境外受到不公正待遇时或反避税调查中立于主动，避免不合理的税收负担，在“走出去”的路上轻装前行。

二是提前了解境外税制。不能全面准确地了解外国税收信息，成为制约“走出去”企业的一个“痛点”。“走出去”企业在境外投资过程中，要认真学习相关国家税制，在经营中充分考虑税收因素，最大限度地降低境外投资税收成本。

国家税务总局建立了国别税收信息研究工作机制，截至2018年5月，已先后发布了75份《国别投资税收指南》，其中就覆盖了非洲的主要投资国家，对投资目的地的营商环境、税收制度和税收协定（协议或安排）等作了全面的介绍，为企业提供了简便可行的操作指南。因此，企业在“走出去”之前，要充分利用政府资源，读懂弄通投资目的地的《国别投资税收指南》，结合自身实际，制定税收预案，树立“税收先行”的理念，防范涉税风险。

三是合理开展税收筹划。企业在“走出去”之前，应当将涉税风险管理作为投资决策的重要内容，提前做好税收方面的规划，切实做好税务风险防控。

例如，子公司和分公司不同的法律架构，在税务处理上有很大区别。子公司作为独立的纳税实体，可在投资国享受税收优惠，但在股息分配时会缴纳预提税；分公司由于在投资国不属独立法人，与其居民国的总公司为同一法律实体，可以汇总核算盈亏，但按照我国法律，不允许企业用境外分支机构的亏损抵减境内总公司的盈利。因此，企业对外投资之前，应科学设计投资架构，既要考虑企业经营管理的需要，又要为日后利润分配、股权转让等经营活动留下税收处理的空间。另外，应注意全面理解国内外的相关税法及其差异，避免筹划不当给企业带来风险和损失。

四是有效解决税务争议。随着“一带一路”建设的推进，企业面临的税收歧视和税务争议风险日益加大。“走出去”企业应未雨绸缪，积极利用各种资源和法律机制，维护自身的合法权益。一方面，东道国的涉税法律和中介机构在业务、人员和信息方面有着天然优势，“走出去”企业应积极借助这些资源，避免受到税收歧视和不公正待遇；另一方面，“走出去”企业要学会主动申请预约定价安排，通过我国与东道国税务机关达成双边（或者多边）预约定价安排协议，尽可能规避转让定价调查风险，减少税务争议。同时，当东道国税务机关的措施导致不符合税收协定规定的征税时，“走出去”企业可以申请启动相互协商程序，最大限度保护自身合法权益。

（2018年6月1日 作者：宋佼 郝筱苗 作者单位：石家庄市国税局）